2023-09-21
8月28日晚间,江苏今世缘酒业股份有限公司发布2023年半年度报告。报告显示,2023年上半年,公司实现营业收入59.69亿元,同比增长28.47%;实现净利润20.50亿元,同比增长26.70%;基本每股收益1.6441元/股,同比增长26.69%。
从产品结构来看,2023年上半年,出厂指导价300元/瓶以上的特A+类产品销售收入38.18亿元,同比增长25.56%,占公司收入比重为63.96%;100-300元价位带的特A类产品销售收入17.58亿元,同比增长36.86%。百元以上中高端产品销售占比高达93.41%,产品结构持续优化,基本盘地位更稳固,区域精耕不断深化。
从销售区域来看,省内市场继续保持较高的增长态势。其中南京大区营业收入达16.33亿元,同比增长22.20%;淮安大区营业收入达10.56亿元,同比增长25.71%;苏中大区营业收入达8.42亿元,同比大增40.13%;苏南大区、盐城大区、淮海大区也保持高增长。省外市场营业收入达4.39亿元,同比大增40.34%。
国泰君安表示,今世缘稳健延续,腰部产品继续发力,上半年苏南拓展符合预期,大本营表现稳固。下半年白酒需求仍呈现明显分化趋势,国缘、今世缘系列凭借腰部价位的夯实布局继续放量,市场推进符合预期,2023年百亿营收目标有望顺利完成。展望后续,公司将继续受益于省内结构性繁荣,省外扩张仍有想象空间。
国联证券在研报中表示,今世缘产品矩阵整体向上,产品结构持续提升;苏中苏南加速渗透,省外拓展表现卓越;毛利率近年同期最高,营销继续高举高打。近期暑运黄金周期抢占亿级传播制胜点,霸屏全国高铁超级枢纽站点 150+,助力品牌提升省内外知名度。
光大证券分析认为,在今世缘酒业进行消费者培育的战略攻势下,商务消费和宴席场景销量提升快。上半年业绩亮眼,下半年经营节奏从容,全年百亿目标确定性较高。长期来看省内多产品线发力下、市占率有望继续提升,省外积极布局、逐步培育,有望逐步起效。
平安证券表示,展望未来,今世缘酒业股权激励落地,内生动力充足,全年百亿目标明确。产品方面,四开、对开增势稳定,V系列快速放量,结构持续上移优化。市场方面,公司加大消费者培育,省内市占率有望进一步增加,省外培育稳步推进,百亿目标可期。
白酒行业分析师、知趣咨询总经理蔡学飞认为,今世缘业绩的增长来自于产品结构的不断升级,特别是国缘系列产品在次高端市场的突围与放量。同时,今世缘利用“缘”文化优势,不断精耕与下沉江苏市场,在宴席市场获得新的增量。
2023年,是今世缘冲刺百亿目标的决胜之年。公司将聚焦高质量发展首要任务,坚持稳中求进工作总基调,全面贯彻新发展理念,注重目标管理,升级“六大管理体系”,坚定信心、求实务实,勠力同心,奋力拼搏,在创新中发展,在奔跑中调整,促进市场协调发展。
(徐 青)